Генеральный директор Express пытается успокоить опасения по поводу банкротства после публикации в СМИ

Стюарт Глендиннинг, главный исполнительный директор Express Inc., пытается успокоить нервы после того, как сообщение в СМИ о возможной реструктуризации долга и банкротстве привело к резкому падению акций ритейлера. “Заголовки редко рассказывают всю историю целиком, и я хочу, чтобы вы были вооружены фактами”, — сказал Глендиннинг сотрудникам в среду во внутренней записке, полученной WWD. “За последние несколько месяцев мы добились огромного прогресса в нашей трансформации: мы реализовали ряд инициатив по снижению затрат, внесли изменения в состав нашей рабочей силы и оптимизировали наши процессы для повышения эффективности нашей деятельности”, — сказал генеральный директор. “Мы действовали в срочном порядке и многого добились за короткий промежуток времени, и я благодарен вам за ваши усилия.

Я также признаю, что все эти изменения были непростыми, но они были необходимы для позиционирования нашей организации на будущее”. Он сказал, что компания “активно сохраняет свою ликвидность”, ожидая государственных выплат в соответствии с Законом о помощи в связи с коронавирусом, чрезвычайной помощи и экономической безопасности. “Мы активно сотрудничаем с Налоговым управлением США, чтобы ускорить рассмотрение нашего иска, и получение нами этих средств — только вопрос времени”, — сказал Глендиннинг. “Тем временем мы продолжаем внедрять ряд альтернативных вариантов для создания краткосрочной ликвидности для бизнеса”. Марк Силл, временно исполняющий обязанности финансового директора, сообщил аналитикам в ходе телефонной конференции в ноябре, что компания планирует разделить задолженность CARES на две части в размере 52 миллионов долларов, чтобы ускорить выплату. “Первая часть составляет 43 миллиона долларов, что согласовано. И вторая часть — за 9 миллионов долларов, которая все еще находится на рассмотрении”, — сказал Силл. “Мы ожидаем получить 48 миллионов долларов, которые состоят из 43 миллионов долларов наличными, причитающихся по Закону CARES, и сокращения на 5 миллионов долларов наших налогов на прибыль, подлежащих уплате в 2022 году..

Мы активно взаимодействуем с Налоговым управлением США для рассмотрения этого иска, учитывая важность этой дебиторской задолженности для нашей ликвидности”. За девять месяцев, закончившихся 28 октября, чистый убыток Express составил 154,3 миллиона долларов, так как продажи упали на 5,7 процента до 1,3 миллиарда долларов. Компания завершила отчетный период с денежными средствами и их эквивалентами в размере 34,6 млн долларов США и общим долгом в размере 274,7 млн долларов США. В понедельник вечером The Wall Street Journal сообщила, что Express наняла консультанта по реструктуризации M3 и юридическую фирму Kirkland & Ellis для рассмотрения реструктуризации долга, которая может включать в себя подачу заявления о банкротстве в течение нескольких недель. В результате акции компании подешевели с 3,75 доллара в понедельник до 2,04 доллара в среду, то есть на 45,6 процента. Однако источник сообщил, что Express не вела никаких переговоров с кредиторами относительно потенциальной реструктуризации долга и что она сотрудничает с Kirkland с 2010 года. Сообщается, что M3 была нанята по просьбе кредиторов при получении кредита. В среду ни у Kirkland, ни у M3 не было никаких комментариев. Глендиннинг сказал сотрудникам: “Наши повседневные бизнес-операции и стратегические приоритеты остаются прежними, и для всех нас это обычный бизнес. ” Но, по крайней мере, сейчас в Express все идет своим чередом, и мы надеемся, что налоговая служба справится с этим — и очень скоро.