Компания L Catterton получила зеленый свет на тендерное предложение акций Tod’s
МИЛАН — Итальянская фондовая биржа Consob одобрила тендерное предложение, направленное на исключение Tod’s Group из списка. Тендерное предложение вступит в силу в понедельник и продлится до конца торгов 8 мая. Как сообщалось ранее в этом месяце, Crown Bidco, дочерняя компания L Catterton, намеревалась приобрести 36 процентов Tod’s SpA, или почти 13 миллионов акций, по 43 евро за акцию, примерно за 512 миллионов евро.
Компанию L Catterton поддерживает компания LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton. В пятницу стало известно, что добровольное тендерное предложение распространяется на 27 магазинов. 9 процентов акций группы, поскольку L. Catterton тем временем приобрела дополнительные акции, увеличив свою долю в Tod’s до 7,9 процента.
В результате ожидается, что стоимость предложения составит 398 миллионов евро. Соглашение предусматривает возможность слияния, если делистинг не будет осуществлен. Миноритарный акционер Delphine SAS, дочерняя компания LVMH, полностью принадлежащая LVMH, согласилась не выставлять на продажу свои 10% акций на дату делистинга, и ей будут предоставлены права управления и выхода. Диего Делла Валле, глава Tod’s, и Бернар Арно, глава LVMH, поддерживают многолетние отношения, и первый из них является членом правления LVMH. В случае полного одобрения Tod’s сохранит за собой 54 процента капитала, L Catterton будет косвенно владеть 36 процентами, а Delphine — 10 процентами.
В Tod’s заявили, что исключение из списка рассматривается как “предварительное условие для обеспечения реализации будущих программ роста и консолидации [Tod’s]”, позволяющее группе “добиваться своих целей в рыночной среде и правовых рамках, характеризующихся большей управленческой и организационной гибкостью, более быстрыми сроками принятия решений и их исполнения». а также получать выгоду от снижения затрат на управление и листинг”. Это уже второй раз, когда Della Valle пытается исключить группу из списка после неудачного тендерного предложения в 2022 году, которое не соответствовало 90-процентному порогу. Группа компаний Tod’s Group отчиталась о высоких показателях за 12 месяцев, закончившихся 31 декабря, с чистой прибылью в размере 50 млн евро по сравнению с 23,1 млн евро в 2022 году, на фоне роста выручки на 11,9% до 1,12 млрд евро.
По сравнению с 1 миллиардом евро в 2022 году. В 2023 году продажи бренда Tod’s выросли на 10,4 процента до 562,9 миллиона евро, а Roger Vivier — на 16,5 процента до 286. 7 млн евро, что свидетельствует о росте компании при сохранении ее эксклюзивного позиционирования.
Выручка Hogan выросла на 9,3% до 214,2 млн евро, а Fay — на 13,2% до 60,4 млн евро. Продажи обуви, основной категории товаров группы, выросли на 10,4 процента и составили 857,8 миллиона евро. Продажи кожаных изделий и аксессуаров выросли на 16,6 процента до 187,3 миллиона евро, а одежды — на 16,7 процента до 79,1 миллиона евро.
