Arkhouse увеличивает предложение о покупке Macy’s до 6,6 миллиардов долларов

Обновлено в 16:38 по восточному времени 4 марта Акции Маки Инк. Прыгнул 13. На 6 процентов до $20. 45 в понедельник после Arkhouse управление ко. И бригада управления капиталом увеличили свои предложения для ритейлера почти на $1 миллиард, но Уолл-Стрит по-прежнему занимая осторожную позицию. Arkhouse и Brigade снизили свое предложение о выкупе до 24 долларов за акцию по сравнению с ценой в 21 доллар, объявленной 1 декабря. Это увеличило общее предложение по продаже универмага с 5,8 млрд долларов до 6,6 млрд., но в результате торгов на Уолл-стрит рыночная капитализация компании составила 5,6 млрд. долларов, что ниже первоначального предложения. Инвесторы чувствуют себя немного лучше, но ждут, хватит ли дополнительных денег, чтобы привлечь Macy’s к участию в торгах. Macy’s заявила, что ее директора “тщательно рассмотрят и оценят последнее предложение в соответствии с фидуциарными обязанностями совета директоров и в консультации со своими финансовыми и юридическими консультантами”. Компания Arkhouse известна своим знанием рынка недвижимости, а Macy’s владеет несколькими ценными объектами недвижимости, в том числе своим флагманским магазином на Геральд-сквер и множеством других магазинов.

Но успешное отделение розничного продавца от его недвижимости может оказаться непростой задачей, и даже если это принесет большую финансовую выгоду, этот процесс может значительно ослабить сеть магазинов. До сих пор Macy’s держал потенциальных покупателей на расстоянии вытянутой руки, задавая вопросы о финансировании этого предложения и отказывая претендентам в доступе к конфиденциальной информации, которая помогла бы им повысить цену. Arkhouse и Brigade уже доводят свою позицию непосредственно до сведения акционеров, вступив в доверенное противостояние, которое должно привести к примирению сторон на ежегодном собрании компании. Но сначала пара снова пытается уговорить Macy’s повысить цену и предоставить более подробную информацию о своем финансировании. Arkhouse сообщила, что Fortress Investment Group и One Investment Management U.S. внесут свой вклад в 50-процентный акционерный капитал предлагаемого приобретения.

Гавриэль Кахане и Джонатон Блэквелл, управляющие партнеры Arkhouse, заявили: “За последние месяцы Macy’s провела две реструктуризации и повысила дивиденды. Падение цен на акции, последовавшее за этими объявлениями, свидетельствует о том, что акционеры обеспокоены сохранением статус-кво.

Мы продолжаем предлагать компании привлекательное альтернативное решение за счет продажи компании со значительной премией”. По словам инвесторов, новая цена представляет собой 51,3-процентную надбавку к цене акций Macy’s на 30 ноября, за день до того, как Arkhouse и Brigade впервые сделали свое предложение. Macy’s не стоит на месте, и новый исполнительный директор компании Тони Спринг (Tony Spring) на прошлой неделе объявил о планах закрыть 150 одноименных магазинов, сократив их количество примерно до 350 магазинов в попытке укрепить бизнес. Кахане и Блэквелл сказали: “Хотя план реструктуризации, обнародованный Macy’s на прошлой неделе, не вдохновил инвесторов, прибыль за четвертый квартал и результаты по итогам года вселили в нас еще большую уверенность в долгосрочных перспективах компании, если она будет преобразована в частную компанию”. Пара заявила, что они готовы увеличить цену покупки, как только смогут поближе ознакомиться с бухгалтерскими книгами Macy’s и провести их комплексную проверку. “С помощью наших консультантов мы определили крупные глобальные институциональные источники финансирования для каждого долгового компонента сделки и проявили большую заинтересованность в завершении выполнения обязательств в ходе обычного процесса проверки”, — сказали они. — Эти источники представляют собой 100 процентов капитала, необходимого для покупки акций Macy’s, которыми мы еще не владеем, по предложенной нами цене в 24 доллара НАЛИЧНЫМИ за акцию”.

Твитнуть