Macy’s ведет переговоры о заключении Соглашения о конфиденциальности с Arkhouse и Brigade

Обновлено 14 марта в 16:14. M. Macy’s Inc. Компания близка к открытию для Arkhouse Management и Brigade Capital Management, которые хотят сделать сеть частной и пытаются поближе ознакомиться с бухгалтерской отчетностью компании, чтобы потенциально улучшить свое предложение. В декабре Arkhouse и Brigade предложили купить Macy’s по 21 доллару за акцию, или 5,8 миллиарда долларов. Но Macy’s заявила, что цена была слишком низкой и что финансирование сделки было недостаточно надежным даже для того, чтобы позволить инвесторам провести комплексную проверку, которая могла бы помочь им привыкнуть к более высокой цене.

Пара женихов, потом подняли цену до $24 за акцию, или $6. 6 млрд, и были — на первой — снова отшили. вы и nbsp, Но по мере того, как противостояние переросло в потасовку, в ходе которой Arkhouse предложил новых директоров в совет директоров Macy’s, за кулисами наметилось некоторое движение. В четверг Arkhouse подала регулирующим органам предварительное заявление о доверенности, в котором начала официально объяснять, почему акционерам Macy’s следует изменить состав правления компании. В документе подробно описывалось, как была заключена предлагаемая сделка, и сообщалось, что обе стороны ведут переговоры о подписании соглашения о конфиденциальности. Весь процесс начинался медленно, но с верой в потенциал универмага. “Macy’s — культовый американский бренд, для которого в последние годы наступили трудные времена”, — говорится в заявлении Arkhouse. “Рыночные факторы, включая растущую мощь онлайн-ритейла и изменения в предпочтениях потребителей, по мнению сторон Arkhouse, сделали традиционную структуру и стратегию компании устаревшими и неэффективными с точки зрения создания стоимости, и стороны Arkhouse считают, что компания не смогла должным образом адаптироваться к этим рыночным условиям. ” Arkhouse впервые связался с Brigade в мае, и в следующем месяце они начали рассматривать возможность заключения сделки с Macy’s. После долгих размышлений в течение лета и осени партнер Arkhouse Гавриэль Кахане 28 ноября впервые связался с Джеффом Дженнеттом, председателем правления Macy’s и в то время главным исполнительным директором. На звонок никто не ответил, и на следующий день он прислал электронное письмо с просьбой о встрече и сообщением, что Arkhouse “проявляет значительный интерес к приобретению компании с высокой премией». ” Вместо этого Дженнет предложила позвонить. “Когда руководство Arkhouse отправило мистеру Дженнетту приглашение на просмотр, ассистент мистера Дженнетта проинформировал руководство Arkhouse о том, что мистер Дженнетт не появится перед камерой”, — говорится в документе.

Это начало привело к напряженным переговорам, поскольку Macy’s неохотно позволяла потенциальным покупателям поближе ознакомиться с ее деятельностью. Но инвесторы, наконец, встретились с ней лицом к лицу. 5 марта Мэтью Перкал и Филип Шеннон из Brigade провели рабочую встречу с Дженнетт и новым генеральным директором компании Тони Спрингом. В заявлении говорилось: “Мистер..

Перкал также предоставил господам Дженнетт и Спринг получили возможность ознакомиться с копиями писем-обязательств/предложений от определенных источников акционерного и долгового финансирования, предоставленных Arkhouse Management и Brigade в поддержку Предложения о приобретении, копии которых впоследствии были предоставлены консультантам компании”. Похоже, это помогло разрядить ситуацию, и 11 марта Macy’s сообщила инвесторам, что цена предложения была “менее чем привлекательной”, но что компания готова заключить соглашение о конфиденциальности, чтобы позволить инвесторам поближе познакомиться с Macy’s. Уолл-стрит одобрила и повысила стоимость акций Macy’s на 3,5 процента до 21,50 доллара в четверг. Нил Сондерс, управляющий директор GlobalData, сказал: “На наш взгляд, руководство Macy’s по-прежнему скептически относится к предложению, и ему не особенно нравится акцент на монетизации активов сети в сфере недвижимости.

Однако, поскольку цена предложения была повышена, Macy’s должна действовать в интересах акционеров, а это означает, что предложение должно быть должным образом рассмотрено. “Macy’s прав, скептически относясь к намерениям Arkhouse и Brigade”, — сказал Сондерс. “Учитывая опыт этих групп и их различные заявления о Macy’s, совершенно очевидно, что в основе их планов лежит продажа недвижимости для получения прибыли”. Но в интервью Bloomberg TV ранее в этом месяце Кахане из Arkhouse был более детальным и сказал, что предложение о выкупе не было предложением о массовом закрытии магазинов, согласно стенограмме интервью, предоставленной регулирующим органам. Macy’s уже сокращает свои расходы, планируя закрыть 150 магазинов, и Кахане сказал, что надеется получить контроль над компанией до того, как все магазины закроются. “На самом деле это скорее реорганизация рынков капитала”, — сказал Кахане, добавив, что Macy’s обладает “потрясающей базой активов». ” “Конечно, я уверен, что в этом портфолио есть возможности для перепланировки, возможно, в основном не за счет сноса и перепланировки, а за счет земельных участков, торговых центров и других интересных возможностей для развития, которые, я уверен, будут нам предоставлены, когда мы проявим должную осмотрительность”, — сказал он. “Но прямо сейчас мы этого совсем не гарантируем. Наше базовое предположение заключается в том, что все торговые центры Macy’s остаются открытыми, все торговые точки Macy’s остаются открытыми и что мы повышаем кредитоспособность арендатора внутри магазина”. Тем временем, поздно вечером в четверг Macy’s назначила Дугласа У. Сеслера, основателя и президента Fair Street Partners, в свой совет директоров.

Fair Street — инвестиционная и девелоперская компания, специализирующаяся на преобразовании недвижимости в альтернативные виды использования. До создания Fair Street он возглавлял отдел недвижимости Macy’s и руководил монетизацией и развитием недвижимости стоимостью более 2 миллиардов долларов, по данным компании. “Дуг привнесет в наш совет директоров уникальное сочетание опыта работы в компаниях, занимающихся инвестициями в недвижимость и предоставлением финансовых услуг, а также глубокое понимание нашей компании и ее активов в сфере недвижимости”, — говорится в заявлении Спринга.

Компания также объявила, что Фрэнсис С. Блейк, который является членом правления с 2015 года, не будет баллотироваться на второй срок в соответствии с обязательным возрастом выхода на пенсию. При участии Дэвида Мойна.